范围:2010 – 2024 年,共 47,241 条观测值,全部A股上市公司,已剔除数据缺失、STPT、金融业的观测值,已1%缩尾。

指标:
Syn1:采用流通市值加权+分市场指数收益率进行计算
Syn2:采用流通市值加权+综合市场指数收益率进行计算
Syn3:采用等权平均+分市场指数收益率进行计算
Syn4:采用总市值平均+分市场指数收益率进行计算
Syn5:采用等权平均+综合市场指数收益率进行计算
Syn6:采用总市值平均+综合市场指数收益率进行计算
Synch1:ln(Syn1/(1-Syn1))
Synch2:ln(Syn2/(1-Syn2))

由于Syn指标取值位于0-1之间,不便于运用最小二乘法进行线性回归。因此对 Syn1 和 Syn2 进行相关处理,生成 Synch1 和 Synch2